加密貨幣該去哪裡交易？4 分鐘認識 cex 和 dex

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大多數的人剛加入區塊鏈的時候應該都跟我一樣，是從一些常見的大型交易所，像是 Binance 或是 OKX 又或是當地的交易所，開始我們的加密貨幣之旅，然而選擇合適的交易平台在交易過程中至關重要，這不僅影響交易的效率和流動性，還決定了資產的安全性。而常見的交易所有中央化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）這兩種主要選擇，兩者在各個方面都有顯著的區別，因此本文將會協助你了解其優缺點有助於幫助你作出更明智的決策。

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加密貨幣中心化交易所 CEX 是什麼？

中央化交易所（CEX）是一種由公司或機構管理的交易平台，用戶需要將資產存放於平台中，並依賴平台來撮合交易。CEX 平台像 Binance 和 OKX 這樣的巨頭，通常提供多樣的交易選項，包括現貨、期貨、槓桿和借貸等。這些平台的運作方式類似於傳統的證券交易所，通過提供高效的交易介面和工具來吸引大量投資者。

CEX 的優勢

  1. 流動性強：CEX 平台往往擁有龐大的資金池，這意味著它們可以支持大規模的交易活動。對於那些進行大額或頻繁交易的投資者來說，CEX 提供了更高的流動性，能夠快速匹配訂單並確保最小滑點。這也是為什麼大部分機構投資者選擇 CEX 平台的原因。

  2. 交易工具多樣化：CEX 提供的不僅僅是簡單的現貨交易，還包括期貨合約、槓桿交易、借貸等豐富的金融產品。這些額外的交易工具允許用戶運用更複雜的策略來管理風險或增加收益。例如，期貨交易可以讓用戶通過杠杆操作擴大投資回報，而借貸功能則允許用戶在不賣出資產的情況下獲得流動資金。

  3. 法幣支持與快速交易：對於剛入門的加密貨幣投資者來說，法幣入金功能是非常重要的。大部分 CEX 平台允許用戶直接使用法幣購買加密貨幣，這極大地簡化了進入加密市場的門檻。此外，CEX 平台的訂單撮合引擎能夠實現毫秒級的交易速度，這對於高頻交易者來說是至關重要的。

CEX 的挑戰

  1. 安全風險：雖然大部分 CEX 平台投入了大量資源來保障安全性，如雙重身份驗證、冷錢包存儲等，但這些平台依然面臨著被黑客攻擊的風險。歷史上曾有多起重大 CEX 遭黑客攻擊的事件，導致數十億美元的加密貨幣被盜。用戶在 CEX 上存放資金時，需要信任平台能夠妥善保護資產。

  2. 信任問題：CEX 平台要求用戶將資產交由平台保管，這意味著用戶必須對平台保持高度的信任。一旦平台出現問題或因資金管理不善導致破產，用戶的資產可能會無法取回。此外，部分平台可能會因政策變動或地區監管而凍結用戶的資金，這在某些地區特別常見。

  3. 監管挑戰：CEX 平台通常受到嚴格的監管，尤其是在涉及法幣交易的時候。這可能導致某些國家的用戶被禁止使用某些 CEX 平台，或者必須通過繁瑣的 KYC（了解你的客戶）流程來進行驗證。對於注重隱私的投資者來說，這是 CEX 的一大挑戰。

使用 CEX 時，應該選擇有良好聲譽且安全措施嚴密的平台。同時啟用雙重驗證和其他安全功能來保護自己的資金也至關重要。密切關注平台的監管情況，以確保不會因政策變動而無法訪問自己的資產。

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加密貨幣去中心化交易所 DEX 是什麼？

去中心化交易所（DEX）是依靠智能合約運行的交易平台，無需中間商來管理用戶資產，這使得 DEX 在隱私和資產控制權方面具有顯著優勢。DEX 平台的交易完全依賴區塊鏈技術，用戶通過智能合約進行點對點交易，而不需要信任第三方。這樣的架構不僅提升了資產安全性，還極大地保護了用戶的隱私。

DEX 範例 PixelSwap：

PixelSwap 是 TON 區塊鏈上的一個創新 DEX 平台，它採用了許多創新的功能來優化交易體驗。PixelSwap 支持權重池和流動性引導池（LBP），這些功能允許用戶根據需求動態調整流動性，並降低交易滑點風險。PixelSwap 也包含了大多 DEX 擁有的優勢，像是：

  1. 完全去中心化與去許可化：PixelSwap 允許任何 Jetton 資產在平台上自由上市，而無需平台許可，這使得市場更加開放，真正實現了去中心化。用戶不需要等待審批或受到限制，能夠自由創建和參與市場交易。

  2. 智能路由與原子交換：PixelSwap 的智能路由系統能夠自動尋找最佳交易路徑，這確保了用戶以最優價格完成交易。同時，原子交換功能保證了交易的安全性，即使在區塊鏈擁堵的情況下，交易也不會因失敗而被打斷。

  3. 靈活的流動性管理：PixelSwap 的權重池允許用戶根據需求自定義資產配置，這對於減少滑點和提高資本利用效率具有重要作用。此外，用戶還可以通過 PixelSwap 平台參與流動性挖礦，從而進一步增加收益。

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DEX 的優勢

  1. 資產自主權：DEX 的最大優勢在於用戶始終掌握著自己的資產，這與 CEX 平台不同。在 DEX 上，用戶的資產從不離開他們的錢包，交易是通過智能合約來完成的，這確保了資產的安全性。這對於那些擔心平台倒閉或資產被凍結的投資者來說非常重要。

  2. 隱私性強：由於 DEX 不需要進行 KYC 驗證，用戶在交易過程中不需要提交任何個人信息，這意味著他們的隱私得到了最大程度的保護。對於那些希望保持匿名的投資者來說，這是 DEX 的一大優勢。

  3. 全球無限制交易：DEX 無需受限於地區的法律法規，理論上，任何人都可以從世界的任何角落訪問和使用 DEX 進行交易。這使得 DEX 成為了那些希望在跨國市場中進行交易的投資者的理想選擇。

DEX 的挑戰

  1. 流動性較低：由於沒有集中管理，DEX 的流動性往往較低，特別是對於一些較小的交易對來說，流動性不足可能會導致滑點增加，這對於大額交易來說是一個挑戰。

  2. 交易速度較慢：DEX 的交易速度受區塊鏈網絡的影響，特別是在區塊鏈擁堵的情況下，交易確認時間可能會顯著增加，這在交易速度至關重要的情況下可能會成為一個不利因素。

因此相比 CEX，DEX 所擁有的自由度也比較高，不過流動性一直都是 DEX 常見的問題，因此當你要選擇 DEX 進行交易時，最重要的是要確認該 DEX 的流動性是否充足，否則很可能會發生滑點而造成損失。

兩種交易所該怎麼選擇？CEX 和 DEX 詳細比較

相信看到這邊的你可能會很困惑，兩邊都有各自的優缺點，那我該怎麼選擇呢？以下是常見的兩者比較，你可以根據你的需求來選擇比較有優勢的那方，即可滿足你對於交易的需求！

  • 流動性：
    CEX 平台流動性極高，尤其像 Binance 和 OKX 這類大型平台，單日交易量可以達到數十億美元，這意味著用戶在進行交易時幾乎不會遇到滑點問題，特別適合進行大額或高頻交易。而 DEX 的流動性相對較低，因為它依賴流動性提供者 (Liquidity Providers) 自行注入資金，當資金池較小時，市場波動可能導致較大滑點，這在進行大額交易時可能會產生不利影響。

  • 交易速度：
    CEX 的交易速度非常快，通常在毫秒級完成交易，這是因為它們依賴高效的伺服器處理訂單，而不需要等待區塊鏈確認。這對於那些希望以最快速度成交的投資者來說尤為重要。而 DEX 平台則因為依賴區塊鏈網絡進行交易驗證，因此交易速度受限於區塊鏈的性能，特別是在區塊鏈擁堵時，交易可能會出現延遲。

  • 安全性：
    CEX 依賴於平台自身的安全措施來保護用戶資產，如雙重認證、冷錢包存儲等，但這也意味著用戶的資金集中在平台上，成為黑客攻擊的目標。歷史上曾多次發生重大黑客攻擊事件，導致大量用戶資產被盜。相比之下，DEX 讓用戶始終掌控自己的資產，因為交易完全通過智能合約進行，無需信任第三方來保管資產，因此更難被黑客攻擊。

  • 隱私性：
    在 CEX 上，使用法幣交易通常需要進行 KYC 驗證，這意味著用戶需要提交個人身份信息，這對於某些注重隱私的投資者來說是個挑戰。而 DEX 則通常不需要 KYC 驗證，用戶可以通過錢包地址進行交易，這提供了更高的隱私保護。

  • 使用體驗：
    CEX 平台通常擁有簡單易用的介面，即使是新手也可以輕鬆上手。此外，這些平台還提供了全面的客戶支持和多語言服務。而 DEX 的操作相對複雜，特別是對於那些不熟悉區塊鏈技術的用戶來說，使用 DEX 進行交易可能需要較高的技術門檻。

Ton Chain 近期 DEX 更新進度

Ton 上面的 DEX 可不只一家，每一間都在持續的優化自己的項目，以常見的三個 DEX 來說：

  1. PixelSwap：推出了基於權重池和流動性引導池（LBP）的新功能，允許用戶靈活管理資本配置，並支持跨 Jetton 資產的原子交換功能。這些功能提高了資本利用效率，並減少了交易中的滑點。

  2. STON.fi：推出了更多的跨鏈交易功能，並且實現了幾乎零交易費用的跨鏈操作，為用戶提供了更便捷的交易體驗。

  3. DeDust：也在 2024 年迎來了顯著增長，地址數量增長了 14.9%。該平台推出了新的流動性挖礦功能，吸引了更多的用戶參與，並進一步擴展了其資金池規模。

保持關注 Ton 上的 DEX 項目，對於未來 Ton Chain 如果越來越盛行的話，也會有用多的幣種出現，這時候 dex 通常都會是第一個上線的地方，要搶佔先機就不能錯過任何一間 DEX 了！

根據需求選擇理想的交易所，讓我們一起穿越 Web3 的世界

經過深入研究，我認為 CEX 和 DEX 各有優勢。CEX 對於那些需要快速、高流動性交易的投資者來說是首選，它提供了豐富的金融工具和更好的用戶體驗。然而，DEX 的去中心化架構、隱私保護和資產自主權使其在某些情境下更具吸引力。

對於我來說，當我希望進行更高安全性和隱私保護的交易時，DEX 無疑是更好的選擇。而在快速交易和多元化金融工具需求較高的情況下，CEX 則是更適合的交易平台。隨著 TON 鏈上 DEX 平台如 PixelSwap 和 STON.fi 的持續發展，用戶將能夠在未來獲得更多的交易選擇和更靈活的資本管理方式。無論選擇哪一種平台，關鍵是根據自己的需求來做出最合適的選擇。

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LayerPixel is an all-in-one DeFi protocol designed specifically for the TON blockchain and seamlessly integrated with Telegram Mini Apps. Leveraging a modular architecture, LayerPixel overcomes the asynchronous limitations of TON while harnessing its sharding benefits.

At the core of the LayerPixel ecosystem are several innovative components:

  • PixelWallet - An SMC wallet with Account Abstraction (AA) features, enabling users to interact with dApps and the LayerPixel ecosystem with ease.
  • PixelSwap - The first modular DEX on TON, supporting advanced trading models like weighted pools and LBP.
  • Pixacle - A decentralized oracle solution delivering fast and accurate price data to dApps and smart contracts.

LayerPixel’s future plans include becoming a cross-chain solution to power DeFi experiences across all Telegram Mini Apps. By providing an all-in-one platform, LayerPixel aims to make blockchain-powered finance accessible to everyone within the TON ecosystem.

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