В процессе торговли DeFi (децентрализованными финансами) вы, вероятно, столкнетесь с проскальзыванием. Независимо от того, обмениваете ли вы токены или присоединяетесь к пулу ликвидности, проскальзывание может повлиять на вашу прибыль и торговый опыт. Сегодня мы углубимся в то, что такое проскальзывание, почему оно происходит и как эффективно решить проблему проскальзывания в DeFi.
Что такое проскальзывание?
Проскальзывание, проще говоря, — это разница между ценой сделки и ожидаемой ценой. В DeFi, когда вы торгуете токенами, фактическая цена исполнения может не совпадать с ценой, которую вы видели при размещении ордера. Разница заключается в проскальзывании. Обычно это происходит, когда рынки движутся быстро или недостаточно ликвидности.
Например, если вы планируете купить определенный токен за 100 долларов США, а цена, которую вы видите в сделке, составляет 10 долларов США за токен, вы ожидаете купить 10 токенов. Однако, когда сделка фактически состоится, вы можете купить только 9,8 токенов из-за изменений рыночной цены, и это влияние проскальзывания.
Причина проскальзывания
К основным причинам проскальзывания можно отнести следующие моменты:
- Волатильность рынка. В ситуациях, когда рыночные цены быстро колеблются, между покупателями и продавцами могут возникнуть значительные различия в ценах, особенно при торговле криптовалютами с высокой волатильностью.
- Недостаток ликвидности: Ликвидность — это количество токенов, которые можно купить и продать на рынке. Если ликвидность определенной торговой пары недостаточна, одна транзакция может оказать большее влияние на цену токена, что приведет к проскальзыванию. Это особенно характерно для некоторых небольших проектов DeFi или новых токенов.
- Крупные сделки: когда вы размещаете крупную сделку, объем ордера может превысить доступные активы в пуле ликвидности, что приводит к постепенному росту или падению цены в процессе завершения всей сделки, вызывая проскальзывание.
Как проскальзывание влияет на вас
Проскальзывание может привести к определенным потерям для инвесторов, особенно когда рынок волатильен. Предположим, вы совершаете сделку и цена токена внезапно меняется, вы можете купить токен по гораздо более высокой цене, чем ожидалось, тем самым увеличивая стоимость ваших инвестиций. Поэтому понимание и управление проскальзыванием имеет решающее значение для инвесторов DeFi.
Как уменьшить влияние проскальзывания?
Столкнувшись с проскальзыванием, мы можем использовать некоторые методы, чтобы уменьшить его влияние на торговлю.
- Установить допуск на проскальзывание
Большинство децентрализованных бирж (DEX) позволяют пользователям устанавливать допуск к проскальзыванию (Slippage Tolerance) перед торговлей. Эта опция поможет вам избежать ненужных потерь, отменяя сделку, если цена движется слишком сильно. Например, если вы установите допуск к проскальзыванию равным 1%, то, когда цена транзакции превысит ожидаемую цену на 1%, транзакция будет автоматически отменена.
- Выбирайте торговые пары с более высокой ликвидностью
Выбор торговых пар с более высокой ликвидностью может эффективно уменьшить проскальзывание. Высокая ликвидность означает, что на рынке имеется достаточное количество средств, что может снизить влияние одной транзакции на рыночные цены. Поэтому при выборе торговых пар вы можете отдать приоритет некоторым токенам с большой капитализацией или популярным пулам ликвидности, что может снизить риск проскальзывания.
- Избегайте торговли в периоды высокой волатильности.
Проскальзывание часто наиболее очевидно, когда рынок волатильен. Таким образом, торговля в периоды высокой волатильности рынка также может эффективно уменьшить проскальзывание. Когда рынок находится в относительно стабильном состоянии, изменения цен на токены меньше, что позволяет лучше контролировать влияние проскальзывания.
- Разделение крупных транзакций
Если вам нужно совершить крупную транзакцию, рассмотрите возможность ее разделения на более мелкие транзакции. Это может снизить влияние одной транзакции на рыночную цену, тем самым уменьшая потери, вызванные проскальзыванием. Хотя это может привести к увеличению комиссий, в долгосрочной перспективе это поможет вам сэкономить деньги от проскальзывания.
Разница между проскальзыванием и непостоянной потерей
Многие люди склонны путать проскальзывание и непостоянную потерю. Хотя оба этих риска являются общими для DeFi, они различны по своей природе. Непостоянные потери относятся к снижению дохода из-за изменений рыночных цен, когда вы помещаете активы в пул ликвидности, тогда как проскальзывание относится к разнице между окончательной ценой сделки и ожидаемой ценой из-за колебаний рыночных цен во время разницы в процессе транзакции. между.
Проскальзывание обычно происходит во время исполнения одной сделки, тогда как непостоянные потери возникают, когда вы удерживаете актив и цена меняется. Таким образом, понимание разницы между ними поможет вам лучше справляться с различными проблемами в мире DeFi.
Станьте мастером проскальзывания: как разумно торговать в DeFi
Проскальзывание — неизбежная часть мира DeFi, но с помощью продуманных стратегий вы можете эффективно минимизировать влияние проскальзывания. Я надеюсь, что сегодняшний рассказ поможет вам лучше понять концепцию проскальзывания и научиться справляться с этой проблемой.
При торговле с помощью DeFi сохранять спокойствие, устанавливать соответствующие допуски на проскальзывание и выбирать для торговли рынки с более высокой ликвидностью — все это хорошие способы снизить риск проскальзывания. Понимание динамических изменений в DeFi, отслеживание рыночной информации в любое время и принятие торговых решений на основе вашей собственной толерантности к риску также являются важными средствами снижения риска проскальзывания.
В то же время крайне важно сохранять достаточную гибкость. Иногда разделение крупной транзакции на несколько более мелких транзакций для исполнения или торговля, когда рынок более стабилен, может значительно уменьшить влияние проскальзывания. Не спешите вступать в сделку, особенно когда цены нестабильны. Вам следует составить подробный план и всегда следовать этому плану в своих инвестиционных операциях.
Помимо технических мер нельзя игнорировать и психологическую подготовку. Мир DeFi полон возможностей, но он также сопряжен с рисками. Проскальзывание — это лишь часть проблемы. Настоящий успех требует от вас полного понимания всей экосистемы DeFi. Понимание логики работы рынка, лежащей в основе проскальзывания, и умение определять, когда входить, а когда выходить, сделают ваш путь к децентрализованному финансированию более комфортным.
В конечном счете, мы преследуем не просто краткосрочную торговую прибыль, а возможность построить инвестиционную стратегию, которая приведет к стабильному росту. Когда вы сталкиваетесь с проблемой проскальзывания, знание того, как управлять рисками и как находить баланс в условиях турбулентности, является важным умением для того, чтобы стать успешным трейдером DeFi.
Я надеюсь, что вы сможете спокойно справиться с проблемой проскальзывания, добиться стабильного роста и, в конечном итоге, стать мудрым и уверенным трейдером на своем пути к DeFi и найти свой собственный путь к успеху в мире, полном возможностей и проблем.
Читать далее:
О компании LayerPixel - Наше видение и миссия：О компании LayerPixel - Наше видение и миссия
Изучаем вход в Ton Chain: понимание криптовалютных кошельков в одной статье: Изучаем вход в Ton Chain: понимание криптовалютных кошельков в одной статье
Письмо разработчикам мини-игр Telegram | Сотрудничество LayerPixel с Bot Gameyard：Письмо разработчикам мини-игр Telegram | Сотрудничество LayerPixel с Bot Gameyard | от LayerPixel | Medium
Присоединяйтесь к PixelDAO Telegram, чтобы рассказывать об экологических проектах Ton!
About LayerPixel：
LayerPixel is an all-in-one DeFi protocol designed specifically for the TON blockchain and seamlessly integrated with Telegram Mini Apps. Leveraging a modular architecture, LayerPixel overcomes the asynchronous limitations of TON while harnessing its sharding benefits.
At the core of the LayerPixel ecosystem are several innovative components:
- PixelWallet - An SMC wallet with Account Abstraction (AA) features, enabling users to interact with dApps and the LayerPixel ecosystem with ease.
- PixelSwap - The first modular DEX on TON, supporting advanced trading models like weighted pools and LBP.
- Pixacle - A decentralized oracle solution delivering fast and accurate price data to dApps and smart contracts.
LayerPixel’s future plans include becoming a cross-chain solution to power DeFi experiences across all Telegram Mini Apps. By providing an all-in-one platform, LayerPixel aims to make blockchain-powered finance accessible to everyone within the TON ecosystem.
Official Links
LayerPixel: Homepage | Twitter | Channel | Community | Medium | Bot |
PixelSwap: Homepage | Twitter | Channel | SWAP | Pool
PixelDAO: Twitter | Forum | Chat Group