Dans le processus de trading DeFi (finance décentralisée), le dérapage est un concept que vous êtes susceptible de rencontrer. Que vous échangez des jetons ou rejoigniez un pool de liquidités, la survenance d’un dérapage peut affecter vos bénéfices et votre expérience de trading. Aujourd’hui, nous allons examiner ce qu’est le dérapage, pourquoi il se produit et comment relever efficacement le défi du dérapage dans DeFi.
Qu’est-ce que le glissement ?
En termes simples, le slippage est la différence entre le prix de transaction et le prix attendu. Dans DeFi, lorsque vous échangez des jetons, le prix d’exécution réel peut ne pas être exactement le même que le prix que vous avez vu lorsque vous avez passé la commande. La différence est le glissement. Cela se produit généralement lorsque les marchés évoluent rapidement ou que la liquidité est insuffisante.
Par exemple, si vous envisagez d’acheter un certain jeton pour 100 $ et que le prix que vous voyez sur la transaction est de 10 $ par jeton, vous vous attendez à acheter 10 jetons. Cependant, lorsque la transaction est réellement exécutée, vous pourriez finir par acheter seulement 9,8 jetons en raison des changements dans le prix du marché, et c’est l’impact du dérapage.
Cause du glissement
Les principales causes de glissement peuvent être attribuées aux points suivants :
- Volatilité du marché : dans les situations où les prix du marché fluctuent rapidement, il peut y avoir des différences de prix significatives entre les acheteurs et les vendeurs, en particulier dans les échanges de cryptomonnaies à haute volatilité.
- Manque de liquidité : la liquidité fait référence au montant d’un jeton qui peut être acheté et vendu sur le marché. Si la liquidité d’une certaine paire de trading est insuffisante, une seule transaction peut avoir un impact plus important sur le prix du jeton, entraînant un dérapage. Ceci est particulièrement courant avec certains petits projets DeFi ou jetons émergents.
- Transactions importantes : lorsque vous effectuez une transaction importante, le volume des commandes peut dépasser les actifs disponibles dans le pool de liquidité, provoquant une hausse ou une baisse progressive du prix au cours du processus de réalisation de l’ensemble de la transaction, provoquant un dérapage.
Comment le dérapage vous affecte
Un dérapage peut entraîner certaines pertes pour les investisseurs, surtout lorsque le marché est volatil. Supposons que vous exécutez une transaction et que le prix du jeton change soudainement, vous pouvez acheter le jeton à un prix beaucoup plus élevé que prévu, augmentant ainsi le coût de votre investissement. Par conséquent, comprendre et gérer le dérapage est crucial pour les investisseurs DeFi.
Comment réduire l’impact du glissement ?
Face à un dérapage, nous pouvons utiliser certaines méthodes pour réduire son impact sur le trading.
- Définir la tolérance de glissement
La plupart des bourses décentralisées (DEX) permettent aux utilisateurs de définir une tolérance de glissement (Slippage Tolerance) avant de négocier. Cette option vous aide à éviter des pertes inutiles en annulant une transaction si le prix évolue trop. Par exemple, si vous définissez votre tolérance de glissement sur 1 %, lorsque le prix de la transaction dépasse de 1 % votre prix attendu, la transaction sera automatiquement annulée.
- Choisissez des paires de trading avec une liquidité plus élevée
Choisir des paires de trading avec une liquidité plus élevée peut réduire efficacement les dérapages. Une liquidité élevée signifie qu’il existe une offre suffisante de fonds sur le marché, ce qui peut réduire l’impact d’une seule transaction sur les prix du marché. Par conséquent, lors de la sélection des paires de trading, vous pouvez donner la priorité à certains jetons à grande capitalisation ou à certains pools de liquidités populaires, ce qui peut réduire le risque de dérapage.
- Évitez de trader pendant les périodes de forte volatilité
Le dérapage est souvent plus évident lorsque le marché est volatil. Par conséquent, négocier en dehors des périodes de forte volatilité du marché peut également réduire efficacement le dérapage. Lorsque le marché est dans un état relativement stable, les changements de prix symboliques sont plus faibles, ce qui permet de mieux contrôler l’impact du dérapage.
- Diviser les transactions importantes
Si vous devez effectuer une transaction importante, envisagez de la diviser en transactions plus petites. Cela peut réduire l’impact d’une seule transaction sur le prix du marché, réduisant ainsi les pertes causées par le dérapage. Bien que cela puisse ajouter des frais, cela peut vous aider à économiser de l’argent sur le dérapage à long terme.
La différence entre le glissement et la perte éphémère
De nombreuses personnes ont tendance à confondre dérapage et perte éphémère. Bien que les deux soient des risques courants dans la DeFi, ils sont de nature différente. Les pertes impermanentes font référence à la réduction des revenus due aux changements des prix du marché lorsque vous placez des actifs dans le pool de liquidité, tandis que le glissement fait référence à la différence entre le prix final de la transaction et le prix attendu en raison des fluctuations des prix du marché au cours du processus de transaction. entre.
Un glissement se produit généralement lors de l’exécution d’une seule transaction, tandis que des pertes éphémères se produisent lorsque vous détenez un actif et que son prix change. Par conséquent, comprendre la différence entre les deux vous aidera à mieux relever les différents défis du monde DeFi.
Devenez le maître du slippage : comment trader intelligemment dans DeFi
Le glissement est une partie inévitable du monde DeFi, mais avec des stratégies solides, vous pouvez minimiser efficacement l’impact du glissement. J’espère que le partage d’aujourd’hui pourra vous aider à mieux comprendre le concept de dérapage et à apprendre comment relever ce défi.
Lorsque vous négociez dans DeFi, rester calme, définir des tolérances de dérapage appropriées et choisir des marchés avec une liquidité plus élevée pour négocier sont tous de bons moyens de réduire le risque de dérapage. Comprendre les changements dynamiques de DeFi, suivre les informations du marché à tout moment et prendre des décisions commerciales en fonction de votre propre tolérance au risque sont également des moyens importants pour réduire le risque de dérapage.
Dans le même temps, il est également crucial de maintenir une flexibilité suffisante. Parfois, diviser une transaction importante en plusieurs transactions plus petites pour l’exécution, ou négocier lorsque le marché est plus stable, peut réduire considérablement l’impact du dérapage. Ne vous précipitez pas dans une transaction, surtout lorsque les prix sont volatils. Vous devez établir un plan détaillé et toujours suivre ce plan pour vos opérations d’investissement.
Au-delà des réponses techniques, la préparation psychologique ne peut être ignorée. Le monde de la DeFi regorge d’opportunités, mais il comporte aussi des risques. Le glissement n’est qu’une partie du défi. Le véritable succès nécessite que vous ayez une compréhension globale de l’ensemble de l’écosystème DeFi. Comprendre la logique de fonctionnement du marché derrière le dérapage et apprendre à identifier quand entrer et quand sortir vous rendra plus à l’aise sur le chemin vers la finance décentralisée.
En fin de compte, ce que nous recherchons n’est pas seulement des bénéfices commerciaux à court terme, mais la capacité d’élaborer une stratégie d’investissement qui mènera à une croissance stable. Face au défi du dérapage, savoir gérer les risques et trouver un équilibre dans les turbulences sont des capacités essentielles pour devenir un trader DeFi à succès.
J’espère que vous pourrez relever calmement le défi du dérapage, atteindre une croissance stable et finalement devenir un trader sage et confiant dans votre parcours DeFi, et trouver votre propre chemin vers le succès dans un monde plein d’opportunités et de défis.
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